닐리 따라하기 - 4. 방향성, 유사성과 균형의 법칙 I

1. 방향성, 비방향성 움직임

• 가격 움직임은 방향성과 비방향성으로 구분할 수 있습니다.
• 방향성 움직임은 몇 개의 모노파동이 결합되어 나타나고, 평균적으로 시장의 가치가 증가하거나 감소하는 양상을 보입니다. (그림1, A 구간)
• 비방향성 움직임은 시장의 가치가 정체되는 국면에서 모노파동이 연속되는 모습을 의미합니다. (그림1, B 구간)

그림 1

• 방향성 형성 기간의 첫 번째 모노파동(d1)은 61.8% 이상 되돌려지지 않으며, 중심 추세선의 진행방향과 같은 방향의 모노파동(d7)이 100% 되돌려질 때 마감됩니다.
• 비방향성으로 진행된 구간의 첫 번째 모노파동(d8)은 반드시 61.8% 이상 되돌려지며, 나아가 비방향성 움직임의 모든 국면은 61.8% 이상으로 되돌려져야 합니다. 비방향성 움직임은 일반적으로 가격이 비방향성 움직임의 기간 동안 형성된 범위의 161.8%를 벗어났을 때 마감됩니다.

• 방향성 움직임의 시작과 종료 지점을 파악하는 이유는 움직임의 중심 추세선을 대략 45도 정도로 유지되도록 차트를 구성하기 위함입니다.
• 단순히 추세선을 45도로 유지하는 것이 목적은 아닙니다.
• 모노파동 이후에 수평적인 가격 움직임이 나타날 때 중립성의 법칙(Rule of neutrality)을 적용하여 모노파동의 종료 지점을 연장할 것이가를 결정해야 합니다.
• 그렇다면 가격 움직임이 수평적이라고 얘기하는 기준은 뭘까요? 추세선이 45도의 각도가 되도록 만들어진 차트를 기준으로 해당 움직임이 또는 파동이 45도 미만의 각도를 형성할 때 수평적이라는 표현을 씁니다.

그림 2

• (그림 2)의 파동 m1을 분석하고 있다고 가정합니다. m2의 종점은 어디라고 생각해야 할까요?
• 빨간색 동그라미가 쳐진 모노파동이 수평과의 각도가 45도 미만으로 보입니다. 그렇다면 중립성의 법칙을 고려해야 할 텐데요, 그럴 경우 m2의 종점은 A가 아닌 B가 됩니다.

2. 유사성과 균형의 법칙

• 우리는 시장의 움직임이 전개되는 과정을 시간과 가격이라는 2 개의 범주로 파악합니다.
• 2 개의 인접한 파동이 '유사성'을 가지기 위해서는 두 파동 사이의 관계가 특정한 시간과 가격대의 범위 내에서 형성되거나 결합될 수 있어야 합니다.
• 충격패턴이 진행되고 있는 상태에서 인접된 파동들을 비교할 때 시간의 유사성이 가격의 유사성보다 더 일반적으로 나타납니다. 반면에 조정패턴에서는 가격의 유사성이 더 일반적입니다.

• 인접한 파동이 '가격의 유사성'을 갖기 위해서는 작은 파동의 길이가 큰 파동의 1/3 이상이어야 하며, '시간의 유사성'을 갖기 위해서는 짧은 파동의 형성 기간이 긴 파동의 1/3 이상이어야 합니다.
• 만약 두 파동들이 어떠한 유사성도 만족시키지 않는다면 두 파동이 같은 등급의 파동일 가능성은 매우 낮아집니다. 두 파동이 같은 등급의 파동이 아니라면 이 두 파동을 하나의 큰 엘리어트 패턴으로 직접 연결할 수 없고, 먼저 작은 파동들을 집약하는 작업을 해야 합니다.